Меню сайту

Аналіз фінансової стійкості підприємства.

Фінансова стійкість — це визначений стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність. Знання граничних границь зміни джерел засобів для покриття вкладень капіталу в основні чи фонди виробничі запаси дозволяє генерувати такі напрямки господарських операцій, що ведуть до поліпшення фінансового стану підприємства, до підвищення його стійкості.

Балансова модель фінансової стійкості має наступний вид:

ОК + З + Д З = ДВЗ + КД + КТ + КЗ + Б[2]

, (1)

Умовні позначки :

· ОК

— основний капітал (підсумок I активу балансу);

· З

— запаси. Для забезпечення рівності валюти агрегованого балансу до цього розділу можна віднести і ПДВ по придбаних цінностях. Бажано запаси зменшити на вартість товарів відвантажених і додати товари відвантажені до ДЗ

, тому що по ступені ліквідності вони більш відповідають дебіторської заборгованості; ДЗ

— розрахунки (дебіторська заборгованість), товари відвантажені, кошти, короткострокові фінансові вкладення та інші активи (II актив балансу);

· З + ДЗ = O —

оборотні активи (підсумок II активу балансу).

· ДВЗ

— джерела власних засобів (підсумок розділу I пасиву балансу і розділу V пасиву балансу);

·

довгострокові кредити і позикові засоби (підсумок розділу ІІІ пасиву балансу);

·

— короткострокові кредити і позикові засоби ;

· Б —

зобов'язання, не погашені в термін . Варто мати на увазі, що ці зобов'язання включені до складу пасиву балансу при підрахунку підсумку, але не виділені в ньому;

· КЗ —

розрахунки (кредиторська заборгованість) та інші пасиви.

Перед початком діяльності організаціям необхідно придбати основні засоби (будинку, устаткування й ін.) та інші необоротні активи, і лише в процесі їхнього використання будуть споживатися запаси й інші оборотні активи. Тому власний капітал, довгострокові кредити і позики направляються, у першу чергу, на придбання основних засобів, на капітальні вкладення. Виходячи з цієї умови, перетворимо вихідну балансову формулу:

З+ДЗ=

(

(ДВЗ + КД) — ОК) +

(

КК + КЗ+ Б) .

(2)

В оцінці фінансового стану використовують також показник вартості чистих оборотних активів

, обумовлений як різниця між оборотними активами і короткостроковою заборгованістю. Відповідно до перетвореної балансової моделі (2) чисті мобільні засоби (З+ДЗ — (КК + Б + КЗ)) приблизно дорівнюють значенню власних і довгострокових позикових джерел формування запасів (ДФЗВД):

З+ДЗ— (КК + Б + КЗ) = (ДВЗ + КД) — ОК.

Власний капітал і довгострокові зобов'язання можуть використовуватися організацією тривалий час, тому що вони не вимагають термінового погашення. Тому їхню суму (ДВЗ + КД) називають постійним (перманентним) капіталом.

Отже, для забезпечення стійкості необхідно, щоб після покриття необоротних активів перманентним (постійним) капіталом ((ДВЗ + КД) — З)

власних джерел і довгострокових зобов'язань повинно бути досить для покриття запасів:

З

> або =

(ДВЗ + КД) — З. (3)

Таблиця №2

Баланс підприємства (в агрегованому вигляді)[3]

.

Актив

Умовні позначки

Пасив

Умовні позначки

1. Основний капітал

ОК

4. Джерела власних засобів

ДВЗ

2. Запаси

З

5. Кредити й інші позикові засоби, у тому числі:

K

3. Розрахунки, кошти та інші активи, у тому числі:

ДЗ

- довгострокові кредити і позикові засоби

- розрахунки та інші активи (дебіторська заборгованість, позики, надані організаціям на термін менш 12 місяців)

дз

- короткострокові кредити і позикові засоби

- кошти, цінні папери та інші короткострокові фінансові вкладення

ГК

- розрахунки та інші пасиви

КЗ

- зобов’язання підприємства не погашені в строк

Б

Баланс

B

Баланс

B

Перейти на страницу: 1 2 3 4

Подібні статті по економіці

Аналіз товарних запасів в магазині
Становлення ринкових відносин в Україні характеризується динамічною зміною економічної ситуації, зростаючою невизначеністю розвитку складових господарської системи. Сьогодні мало не всі ...

Дефекти ринку та механізми їх усунення
З давніх часів існування людства ринок визначався як місце торгівлі товарами. Він і зараз існує у вигляді колгоспних ринків, де реалізуються, головним чином, продукти харчування. Є й реч ...

Формування недержавного сектору економіки на прикл приватизації
На сучасному етапі стан економіки України характеризується спадом виробництва, збільшенням бюджетного дефіциту, поглибленням кризи неплатежів та соціального розшарування населення. Еконо ...

Copyright © 2025. www.ekonomikam.com. Всі права захищені.