Аналіз фінансової стійкості підприємства.
Фінансова стійкість — це визначений стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність. Знання граничних границь зміни джерел засобів для покриття вкладень капіталу в основні чи фонди виробничі запаси дозволяє генерувати такі напрямки господарських операцій, що ведуть до поліпшення фінансового стану підприємства, до підвищення його стійкості.
Балансова модель фінансової стійкості має наступний вид:
ОК + З + Д З = ДВЗ + КД + КТ + КЗ + Б[2]
, (1)
Умовні позначки :
· ОК
— основний капітал (підсумок I активу балансу);
· З
— запаси. Для забезпечення рівності валюти агрегованого балансу до цього розділу можна віднести і ПДВ по придбаних цінностях. Бажано запаси зменшити на вартість товарів відвантажених і додати товари відвантажені до ДЗ
, тому що по ступені ліквідності вони більш відповідають дебіторської заборгованості; ДЗ
— розрахунки (дебіторська заборгованість), товари відвантажені, кошти, короткострокові фінансові вкладення та інші активи (II актив балансу);
· З + ДЗ = O —
оборотні активи (підсумок II активу балансу).
· ДВЗ
— джерела власних засобів (підсумок розділу I пасиву балансу і розділу V пасиву балансу);
· KД
—
довгострокові кредити і позикові засоби (підсумок розділу ІІІ пасиву балансу);
· KК
— короткострокові кредити і позикові засоби ;
· Б —
зобов'язання, не погашені в термін . Варто мати на увазі, що ці зобов'язання включені до складу пасиву балансу при підрахунку підсумку, але не виділені в ньому;
· КЗ —
розрахунки (кредиторська заборгованість) та інші пасиви.
Перед початком діяльності організаціям необхідно придбати основні засоби (будинку, устаткування й ін.) та інші необоротні активи, і лише в процесі їхнього використання будуть споживатися запаси й інші оборотні активи. Тому власний капітал, довгострокові кредити і позики направляються, у першу чергу, на придбання основних засобів, на капітальні вкладення. Виходячи з цієї умови, перетворимо вихідну балансову формулу:
З+ДЗ=
(
(ДВЗ + КД) — ОК) +
(
КК + КЗ+ Б) .
(2)
В оцінці фінансового стану використовують також показник вартості чистих оборотних активів
, обумовлений як різниця між оборотними активами і короткостроковою заборгованістю. Відповідно до перетвореної балансової моделі (2) чисті мобільні засоби (З+ДЗ — (КК + Б + КЗ)) приблизно дорівнюють значенню власних і довгострокових позикових джерел формування запасів (ДФЗВД):
З+ДЗ— (КК + Б + КЗ) = (ДВЗ + КД) — ОК.
Власний капітал і довгострокові зобов'язання можуть використовуватися організацією тривалий час, тому що вони не вимагають термінового погашення. Тому їхню суму (ДВЗ + КД) називають постійним (перманентним) капіталом.
Отже, для забезпечення стійкості необхідно, щоб після покриття необоротних активів перманентним (постійним) капіталом ((ДВЗ + КД) — З)
власних джерел і довгострокових зобов'язань повинно бути досить для покриття запасів:
З
> або =
(ДВЗ + КД) — З. (3)
Таблиця №2
Баланс підприємства (в агрегованому вигляді)[3]
.
Актив |
Умовні позначки |
Пасив |
Умовні позначки |
1. Основний капітал |
ОК |
4. Джерела власних засобів |
ДВЗ |
2. Запаси |
З |
5. Кредити й інші позикові засоби, у тому числі: |
K |
3. Розрахунки, кошти та інші активи, у тому числі: |
ДЗ |
- довгострокові кредити і позикові засоби |
KД |
- розрахунки та інші активи (дебіторська заборгованість, позики, надані організаціям на термін менш 12 місяців) |
дз |
- короткострокові кредити і позикові засоби |
KК |
- кошти, цінні папери та інші короткострокові фінансові вкладення |
ГК |
- розрахунки та інші пасиви |
КЗ |
- зобов’язання підприємства не погашені в строк |
Б | ||
Баланс |
B |
Баланс |
B |
Подібні статті по економіці
Аналіз товарних запасів в магазині
Становлення ринкових відносин в Україні характеризується
динамічною зміною економічної ситуації, зростаючою невизначеністю розвитку
складових господарської системи. Сьогодні мало не всі ...
Дефекти ринку та механізми їх усунення
З давніх часів існування людства ринок визначався як місце торгівлі
товарами. Він і зараз існує у вигляді колгоспних ринків, де реалізуються,
головним чином, продукти харчування. Є й реч ...
Формування недержавного сектору економіки на прикл приватизації
На сучасному етапі стан економіки України
характеризується спадом виробництва, збільшенням бюджетного дефіциту,
поглибленням кризи неплатежів та соціального розшарування населення. Еконо ...